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發表于 2019-03-13 15:26:34 騰訊分分彩Android版
今天我和大家來講講四川雙馬投資邏輯 四川雙馬主要從事生產、銷售硅酸鹽水泥系列產品
今天我和大家來講講四川雙馬投資邏輯
四川雙馬主要從事生產、銷售硅酸鹽水泥系列產品,主要產品為水泥、熟料和骨料等。公司目前處于西南區域內行業領先地位。2018年上半年,基礎設施投資增速有所放緩,房地產投資增速較2017年同期有明顯回升。水泥需求表現與去年基本持平。整體來看,全國水泥行業在2018年上半年的銷量基本維持穩定,但得益于水泥價格的提升,全行業利潤水平明顯改善,行業效益實現了穩定增長。公司所在的西南區域作為國家重點發展的區域,基礎設施建設項目投資力度大,水泥需求增長明顯。在全國范圍內,西南區域是水泥需求增速較快,價格表現較好的區域。也就是說,如果要炒作水泥板塊,西南區域的個股是最佳選擇。水泥板塊屬于傳統行業,目前還沒有炒作行為,但一般會引領一段時間的概念成為市場龍頭。歷年有數次炒作水泥板塊的情形,且漲幅較大。
在基本面方面,四川雙馬從2010年開始增長就非常緩慢,在2015年之后營收和利潤都處于緩慢改善的階段,但利潤在這三年有本質提升,2015年凈利潤虧損1.14億,2016年賺8千多萬,2017年利潤為2億,2018年凈利潤提升到5.8—7億,基本面出現本質性改變。因為是傳統制造業,而且前幾年利潤增幅較低,所以市場對他的估值很低,在上漲40%之后,以2017年利潤計算市盈率為75,以2018年年報預告計算,市盈率是23倍左右,其動態市盈率將會低于20。
可以說,四川雙馬在2018年業績出現爆發式增長,其增長的主要原因是水泥業務主要受益于供給側結構性改革的積極影響,水泥銷售情況良好且價格較去年同期有較大上漲,加之公司進一步加強了經營管理,水泥銷售毛利率同比增加;同時,公司之二級子公司西藏錦合創業投資管理有限公司開展的私募騰訊分分彩管理業務增加了管理費收入,兩方面原因帶來業績大幅度增長。
回顧歷年來的10倍牛股,都是估值中樞發生了改變,且都伴隨著業績暴漲然后收到市場重點關注,四川雙馬目前的估值狀態仍是以傳統制造業估值,在爆發性利潤之后,首先有業績估值修復階段,帶動其股價回歸到正常市盈率,然后是估值中樞改變,給其科技類企業的估值。
在財務方面,四川雙馬的經營十分健康,特別是其現金流量狀況,每個季度的現金流入遠遠高于凈利潤,這在傳統制造業中是非常罕見的能力,雙馬采用以產定銷的模式,就是先和客戶定需求,再生產,所以雙馬的經營管控能力極強,與傳統制造業完全不同。優秀的現金流量保障了四川雙馬能做很多事,比如高現金分紅、騰訊分分彩回購、投資收購、投資科創板等等,能撐得起較高估值。
另外,1984還發現四川雙馬滿足高送轉的一切要求,且動機很強,其前三大股東累計持股比例接近70%,控盤度極高,一、二股東是一致行動人,股權質押比例極高,需要提振股價緩解爆倉壓力,第三大股東是著名投資集團IDG,馬上入駐滿3年,近期想轉讓股權,也有動機做高股價,所以,無論是動機還是環境條件和能力,四川雙馬都滿足高送轉要求。
除了高送轉概念之外,四川雙馬還涉及創投概念,2018年上半年,僅私募股權管理業務,其營收就達到了1.5億,全年累計超過3以,毛利率100%,0成本,是標準的創投和信托概念,隨著此板塊業務的成長,未來還有很大的機會。
發表于 2019-03-13 15:32:35
還有我個人判斷四川雙馬的壓力位在20.5-21之間
這中間有很強的上峰值壓力,注意風險吧 今天沖高回落!雖然一度摸高到20.98元 守不住配合大盤調整又降下來了,最后收盤證明再次沖擊20失敗!注意風險
發表于 2019-03-13 15:40:14
做夢
發表于 2019-03-13 15:44:41
便宜貨zys :
做夢
既然不看好,你就走!!別在這嘰嘰歪歪,妄議股份,抓緊走,別讓我們看著心煩。
發表于 2019-03-13 15:48:56
便宜貨zys :
做夢
做夢 也是好夢
發表于 2019-03-13 15:55:27
stevenking1984 :
還有我個人判斷四川雙馬的壓力位在20.5-21之間這中間有很強的上峰值壓力,注意風險吧 今天沖高回落!雖然一度摸高到20.98元 守不住配合大盤調整又降下來了,最后收盤證明再次沖擊20失敗!注意風險
吹的什么風?一反常態,不像你啊
發表于 2019-03-13 16:06:47
龍蝦哥也有正經的時候啊
發表于 2019-03-13 16:20:05
便宜貨zys :
做夢
就服這個愛做夢的人
發表于 2019-03-13 16:20:46
龍蝦,反常,
發表于 2019-03-13 16:23:36
便宜貨zys :
做夢
你應該是一個機器人或是一個弱智。
發表于 2019-03-13 16:24:52
難得看到阿四一本正經胡說八道
發表于 2019-03-13 16:26:57
完全抄襲凌樂大神的文章,能有點自己的觀點行不?
發表于 2019-03-13 16:27:55
哪里抄襲的
發表于 2019-03-13 16:52:20
看我的圖形
發表于 2019-03-13 17:23:44
一棵新鮮的韭菜 :
吹的什么風?一反常態,不像你啊
發表于 2019-03-13 17:24:16
stevenking1984 :
還有我個人判斷四川雙馬的壓力位在20.5-21之間這中間有很強的上峰值壓力,注意風險吧 今天沖高回落!雖然一度摸高到20.98元 守不住配合大盤調整又降下來了,最后收盤證明再次沖擊20失敗!注意風險
有倉位的龍蝦居然開始分析了
發表于 2019-03-13 19:18:03
噢噢噢,蝦皮變色了!
發表于 2019-03-13 21:22:25
2014年,大龍蝦在雙馬,你們這些牛鬼蛇神在哪里?大龍蝦說點雙馬的基本面分析,聽得進就聽,聽不進就一邊涼快去!
發表于 2019-03-13 22:40:02
莊托.三年了雙出來了.
發表于 2019-03-13 23:41:37
愛炒股的老鐵 :
看我的圖形
別畫啦.看你畫的就知道技術一斑斑.炒股4年吧.
發表于 2019-03-14 04:22:29
昆昆FREE :
2014年,大龍蝦在雙馬,你們這些牛鬼蛇神在哪里?大龍蝦說點雙馬的基本面分析,聽得進就聽,聽不進就一邊涼快去!
牛逼的大龍蝦
發表于 2019-03-14 09:04:25
股友gzQZIi :
別畫啦.看你畫的就知道技術一斑斑.炒股4年吧.
我需要給你看其他圖么,我都勸老雙馬別亂發圖的
發表于 2019-03-14 17:39:29
你居然唱多了?前段時間不是要天天跌停么
發表于 2019-03-14 19:52:33
我信你和糟老頭,坑啊
發表于 2019-03-15 00:31:49
見鬼了 你這個辣雞天天在騰訊分分彩罵爹罵娘 今天怎么還發這么長的文 難道說是這個賬號換人了嗎?
發表于 2019-03-15 07:43:50
大股東都要爆倉了,還吹牛逼
發表于 2019-03-15 07:56:58
喊哈
發表于 2019-03-21 15:21:49
丟掉幻想,逃命去吧!血本無歸
發表于 2019-03-22 11:52:18
抄凌樂的文章,還稍作修改,也是挺用心了哈哈哈哈
發表于 2019-03-23 02:02:56
唉~就你這點認識和格局還把雙馬分析的頭頭是道?就一句話問你,你覺得你的能力和格局會比林棟梁先生或者IDG高嗎?打個比方:一個賣場里麥當勞,KFC,萬達等陸續開店了,你也打算在MALL里開個面館,但是你糾結于是否有人流導入,這就是差距,戰術眼光和戰略眼光完全不在一個層面上。
發表于 2019-03-23 02:05:39
老玩123 :
既然不看好,你就走!!別在這嘰嘰歪歪,妄議股份,抓緊走,別讓我們看著心煩。
扮演磚家的人太多了。還分析的頭頭是道。
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